Avertissements sur les risques
Perte en capital, revenus, liquidité, taux, change, fiscalité : ce qu’il faut savoir avant d’investir, placement par placement.
Notre engagement
Les avantages d’un placement ne se présentent jamais sans ses risques
Th2 Patrimoine est Conseiller en Investissements Financiers (CIF), membre de l’ANACOFI, association professionnelle agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), et courtier en assurance enregistré à l’ORIAS sous le numéro 22007516. Nous vous devons une information claire, exacte et non trompeuse.
Cette page rassemble les principaux risques des solutions présentées sur ce site. Elle ne remplace pas les documents remis avant toute souscription (document d’informations clés, note d’information, statuts, conditions générales), qu’il est indispensable de lire.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie de rendement.
Aucune information de ce site n’est un conseil personnalisé
Une solution ne vous est proposée qu’après l’étude de votre situation, de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre profil d’investisseur.
Les principaux risques
Douze risques à connaître avant d’investir
Selon le placement, un ou plusieurs de ces risques s’appliquent. Votre conseiller vous les présente pour chaque solution, avant toute souscription.
Perte en capital
La plupart des placements ne garantissent pas le capital investi : vous pouvez en perdre une partie, voire la totalité. Seuls les fonds en euros garantissent le capital, net des frais, par l’assureur.
Risque de marché
La valeur des actions, des obligations, des fonds et des parts de sociétés immobilières évolue à la hausse comme à la baisse, parfois fortement et longtemps, selon la conjoncture.
Fluctuation des revenus
Loyers, dividendes, coupons et participations aux bénéfices ne sont pas garantis : ils peuvent baisser, être suspendus ou disparaître. Un rendement passé n’est pas une promesse de revenus futurs.
Liquidité
SCPI, club deals, groupements forestiers, fonds non cotés, épargne bloquée du PER ou de l’épargne salariale : la revente peut prendre des mois, se faire avec une décote, et n’est pas garantie.
Risque de taux
Quand les taux d’intérêt montent, la valeur des obligations et des fonds obligataires déjà détenus baisse. Les taux pèsent aussi sur l’immobilier et sur le rendement des fonds en euros.
Risque de crédit
Un émetteur d’obligations, une société ou un locataire peut faire défaut et ne plus payer intérêts, remboursement ou loyers, ce qui entraîne une perte pour l’investisseur.
Risque de change
Un placement libellé dans une autre devise que l’euro, ou investi hors de la zone euro, voit sa valeur en euros varier avec le cours des devises, indépendamment de sa propre performance.
Durée de placement
Chaque placement a une durée de détention recommandée, souvent 8 à 10 ans pour l’immobilier non coté. Un retrait anticipé expose à une perte : frais et fluctuations n’ont pas eu le temps d’être amortis.
Défaillance de l’assureur
Assurance-vie, capitalisation et PER assurantiel dépendent de la solidité de l’assureur. Le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes couvre l’épargne jusqu’à 70 000 € par assuré et par compagnie.
Effet de levier
Investir à crédit amplifie les gains comme les pertes : les échéances restent dues même si les revenus ou la valeur du placement baissent. Certains fonds empruntent eux-mêmes, ce qui accroît leur sensibilité.
Fiscalité et réglementation
Les avantages fiscaux dépendent de la loi, qui peut évoluer, de votre situation et du respect de conditions (durée, plafonds). Leur non-respect peut entraîner une reprise. L’économie d’impôt ne doit jamais être la seule raison d’investir.
Frais et inflation
Les frais de souscription, de gestion, d’arbitrage et de sortie réduisent la performance, surtout à court terme. Un rendement inférieur à l’inflation se traduit par une perte de pouvoir d’achat.
Solution par solution
Les risques propres à chaque solution
Assurance-vie et contrat de capitalisation
Les unités de compte ne garantissent pas le capital : leur valeur suit les marchés, et l’assureur ne s’engage que sur leur nombre. Le fonds en euros garantit le capital net de frais, mais son rendement varie chaque année et n’est pas connu à l’avance. La fiscalité dépend de l’ancienneté du contrat et de la loi en vigueur.
L’assurance-viePlan d’Épargne Retraite (PER)
L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi (résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin des droits au chômage, liquidation judiciaire). Les versements déduits sont imposés à la sortie : l’économie d’impôt est une imposition différée. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Le PERSCPI et immobilier non coté
Capital et revenus non garantis, liés au marché immobilier, à l’occupation des immeubles et aux loyers. Liquidité limitée : la revente des parts n’est pas garantie. Durée recommandée de 8 à 10 ans au minimum, frais de souscription à amortir, risque de change hors zone euro, risque accru en cas d’achat à crédit.
Les SCPIImmobilier en direct et club deals
La valeur du bien et les loyers peuvent baisser ; vacance, impayés et travaux réduisent la rentabilité, et la revente peut se faire à perte. Un club deal est illiquide, souvent concentré sur un seul projet, et son rendement dépend de la réussite de l’opération.
Investir dans l’immobilierFCPI, FIP et Groupements Forestiers d’Investissement
Investis dans des entreprises non cotées ou des forêts, ces placements présentent un risque élevé de perte en capital et une liquidité réduite : l’épargne est en général bloquée de 5 à 10 ans. La réduction d’impôt est soumise à des plafonds et à une durée de conservation.
Payer moins d’impôtsActions, obligations et fonds
Risque de marché, risques de taux et de crédit pour les obligations, risque de change pour les actifs étrangers : la valeur peut fortement varier à court terme. Ces supports demandent un horizon adapté et une allocation diversifiée.
Nos solutionsÉpargne salariale
Les sommes sont bloquées 5 ans sur un Plan d’Épargne Entreprise et jusqu’à la retraite sur un PER collectif, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Investies en fonds (FCPE), elles présentent un risque de perte en capital.
Assurances de personnes et assurance-emprunteur
Garanties, tarifs et économies annoncées dépendent du contrat retenu et de l’acceptation de votre dossier par l’assureur (questionnaire de santé, profession, activités). Lisez les exclusions, franchises, délais de carence et plafonds de garantie.
Nos assurancesNos simulateurs
Des résultats indicatifs, jamais une promesse
Les simulateurs de ce site donnent des résultats indicatifs et non contractuels, établis sur les hypothèses affichées (taux, durée, fiscalité, prix de part constant…) qui peuvent ne pas se réaliser. Ils ne constituent ni un conseil en investissement, ni une offre, ni une promesse de rendement ou d’économie : seule une étude personnalisée permet de savoir si une solution vous convient.
Vous souhaitez réaliser votre bilan patrimonial ?
Prenons quelques minutes pour explorer vos objectifs et comprendre vos projets. Un conseiller Th2 Patrimoine vous répond à Caen et dans toute la Normandie, ainsi qu’à distance partout en France.