Dirigeants : votre entreprise ne sera pas forcément votre retraite

Pour un chef d’entreprise, préparer sa retraite ne consiste pas seulement à connaître le montant de sa future pension.

Le véritable question est plus large :

Comment organiser aujourd’hui son patrimoine pour préserver demain son niveau de vie, sa liberté de choix et ses objectifs de transmission ?

En France, le système de retraite repose principalement sur la répartition : les cotisations versées aujourd’hui financent les pensions des retraités actuels.

Mais pour de nombreux dirigeants, chefs d’entreprises, professions libérales, travailleurs indépendants et cadres, les pensions obligatoires peuvent représenter une part sensiblement inférieure aux revenus perçus pendant la vie active.

D’où l’intérêt d’anticiper une stratégie de capitalisation complémentaire.

La capitalisation consiste à constituer progressivement une épargne investie sur le long terme afin de disposer, au moment de la retraite, d’un capital ou de revenus complémentaires.

Plusieurs leviers peuvent être mobilisés :

• Le Plan d’Épargne Retraite (PER), qui permet notamment, sous conditions, de bénéficier d’une déduction fiscale sur les versements ;
• L’assurance-vie, plus souple, qui permet de se constituer une épargne disponible et mobilisable dans le temps ;
• L’épargnesalariale et retraite d’entreprise, lorsque la structure permet la mise en place de dispositifs adaptés et éventuellement abondés par l’entreprise ;
• L’immobilier, qui peut contribuer à la constitution de revenus complémentaires à long terme ;
• Le patrimoine financier détenu à titre personnel ou professionnel, qui peut également participer à la préparation de l’après-activité ;
• Et, pour certains dirigeants, la valeur future de l’entreprise, sa transmission ou sa cession.

Mais un point mérite une attention particulière : la valeur de l’entreprise ne doit pas constituer à elle seule le plan de retraite du dirigeant.

Le prix de cession futur, le calendrier de transmission, les conditions de marché, la fiscalité ou encore la présence d’un repreneur restent incertains.

L’enjeu consiste donc à construire progressivement un patrimoine suffisamment diversifié pour ne pas dépendre d’une seule source de revenus ou d’un seul événement patrimonial.

Préparer sa retraite, c’est aussi réfléchir à l’articulation entre : revenus professionnels, fiscalité, patrimoine privé, patrimoine professionnel, liquidités disponibles, investissements, cession d’entreprise et transmission familiale.

Plus cette réflexion est menée tôt, plus il est possible d’agir progressivement, de diversifier les solutions et d’adapter la stratégie à l’évolution de la situation personnelle et professionnelle du dirigeant.

Chez Th2 Patrimoine, nous accompagnons les dirigeants dans cette réflexion globale en tenant compte de leur situation professionnelle, familiale, fiscale et patrimoniale.

Comment organiser aujourd’hui votre patrimoine pour préserver demain votre niveau de vie, votre liberté de choix et vos objectifs de transmission ?

C’est cette vision d’ensemble qui permet de construire une stratégie de retraite réellement adaptée à la situation d’un dirigeant.

Cette publication présente des informations générales et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les investissements peuvent présenter un risque de perte en capital et les performances passées de préjugent pas des performances futures.

Pour aller plus loin : préparer sa retraite, avec un conseiller Th2 Patrimoine.

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